Re: [討論] 奇怪的國泰世華基金單位數

[bzayudai (keroro)]

國泰世華不是用一般的四捨五入計算哦

由於銀行是集合當天所有投資人的款項
一整筆向基金公司下單
因此個別投資人計算出的單位數合計
一定會跟整筆下單計算的單位數有些誤差
(當然也可能完全相同)

例如
今天某基金有3位投資人下單
金額分別為
甲55,000   乙28,000  丙17,000
合計總金額為100,000(銀行下單數字)
假設基金淨值為33.12
基金公司有效單位數為2位
則基金公司給的銀行單位數就是3019.32
(100,000/33.12 = 3019.32)

國泰世華會先計算個別投資人調整前的單位數
而且是全部先算到"小數以下第四位"

所以個別投資人調整前的單位數分別為
甲  55,000/33.12 = 1660.6280
乙  28,000/33.12 =  845.4106
丙  17,000/33.12 =  513.2850

若個別投資人都用四捨五入方式計算
則應得單位數為
  甲 1660.63
  乙  845.41
  丙  513.29
合計 3019.33 超過基金公司給的單位數3019.32
所以銀行不可能這樣分配

由於有效單位數為2位
所以將第3位以下全部"無條件捨去"
變成調整前單位數為
  甲 1660.62
  乙  845.41
  丙  513.28
合計 3019.31

這時發現還有多餘0.01單位數
再依照 "被捨去單位數多寡" 的順序
將單位數補給該投資人
以本例而言
甲(0.0080) > 丙(0.0050) > 乙(0.0006)
因此0.01單位數將分配給甲投資人

(如果剩餘0.02單位數
則各分配0.01單位數給甲與丙)

由本例可知
1. 銀行一定依照基金公司給的單位數去分配
   不會有多餘或不足的情形
   所以不用擔心銀行A走單位數
   當然也不會發生銀行主動幫客戶補買的情形

2. 如果單位數有多餘
   調整的依據並非本金大小
   而是被捨去單位數越多的投資人優先分配

   也就是說...以本例而言
   如果每次扣款都只有這三位投資人
   而且淨值等條件都不變
   那麼丙投資人將永遠吃點虧
   因為他的0.0050單位數不會產生進位效果...

3. 基金公司的小數點有效位數如果越多
   發生差異的機率就越小

  (事實上基金公司給的單位數
   有些用四捨五入..有些用無條件進位...有些無條件捨去
   而且還會視基金有所不同...這就要依據公開說明書啦!)


以上就本人所知簡單分享一下
其他銀行或許有不同的算法
如有錯誤或遺漏請指正
謝謝!


※ 引述《Oldshadow (....)》之銘言：
: 舉個例子
: 假如今天購買新能的人數50人
: 基金公司回報總單位數3906.25
: 基金有效單位數為小數點下兩位
: 一般作法
: 先用3906.25/50=78.125
: 每人先平均分78.12
: 然後78.12*50=3906
: 3906.25-3906=0.25
: 最後剩餘0.25的部份再以該銀行系統的規則去看怎麼分
: 可能以本金大小比例 可能以時間亂數
: 所以基本上不是用四捨五入的觀念
: 假如四捨五入
: 78.13*50=3906.5
: 多出來的0.25要從哪變出來?
: 大概就這樣吧
: ※ 引述《badfood (我怕蟑阿螂)》之銘言：
: : 我在國泰世華有定期定額買幾隻美林的基金
: : 單位數是計算到小數點下二位
: : 剛才算了一下小數點後第三位之後的單位數
: : 有無條件捨去的,有四捨五入的,
: : 比如說8/6扣的USD 1000美林新能源,淨值12.8理論單位數應是78.125,只進帳78.12
: : 8/27扣的美林世礦USD 1000,淨值73.93 理論單位數是13.5263,只進帳13.52
: : 0.0063單位*淨值73.93=USD0.465就蒸發了
: : 8/27扣的美林新歐EUR 500,淨值115.78,理論單位4.3185進帳4.32,這個就是四捨五入
: : 明天去問一下無條件捨去的單位是美林拿走了還是世華拿走了
: : 下面是各期扣款的明細表,附圖說明
: : http://www.flickr.com/photos/12600091@N05/1314420252/

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) 
◆ From: 218.168.78.26
推 badfood:請問有在別家銀行買美林世礦,新能源,新歐的網友
→ badfood:你們銀行登記的單位數也是到小數點下第二位嗎?
→ badfood:如果這幾支基金的有效單位就只到小數點下二位
→ badfood:那就不是世華的問題. 因為我在中信買的美林環配
→ badfood:單位數是到小數點四位
→ badfood:所以我想知道美林世礦單位數只給到小數點兩位是世華還是
→ badfood:美林決定的
推 lazyguy0213:我在永豐買新能源是到小數點第二位  @@"
推 badfood:那看來是我錯怪是滑了,謝謝網友的說明
→ badfood:                   世華
推 aragorn1128:哼哼...我買元大,他只算到小數點第1位= =
→ bzayudai:通常定期地額扣款客戶太多,即使有優先進位權也可能沒配到
→ bzayudai:如果很在乎,就盡量買有效位數多而且淨值小的基金
→ bzayudai:像瑞銀(UBS)基金淨值動輒幾百元，差0.1單位數就損失不少
推 asiatwkh:很清楚!!^^
推 tlnrs:台北富邦小數點以下三位
推 chlon:我覺得這一篇值得m, 一定有很多人有類似的疑問
推 tdc:自己持有的某張保單小數點下五位，某次配息第五位以下被捨去
→ tdc:我還打電話去問他們怎麼計算的，這樣比起來我好像太計較XD
推 ericwinner:值得給M+1
推 lovecatpc:好文～
推 iamhsg:值得給M+1
推 alless:竹商美林也是到第二位  德盛到第一位
推 gogoyamaha:PUSH
推 timko:原來是這樣喔 長知識 推!!
推 sayme:推
推 Beckhung:推推~
→ freeunixer:還是寶華好,到小數點以下第四位.
推 sirayatw:一銀到第4位，但我所有基金第4位都是0（實際上只有3位?）